Идея о возобновлении количественного смягчения в США определяла расстановку сил и в начале торгов четверга. Доллар был в волне продаж в первой половине дня, но с началом американской сессии ситуация претерпела кардинальные изменения – непривычно позитивный поток информации по экономике Штатов несколько разбавил настрой рынка против доллара, и «зеленый» нивелировал ранее понесенные потери. По итогам дня «бакс» зафиксировал убедительный «профит» относительно фунта, нейтральную позицию к евро и только йене удалось удержать небольшое преимущество. Наиболее сильное впечатление на инвесторов произвели публикации индекса менеджеров по снабжению(/PMI) Чикаго, который вместо ожидавшегося снижения показал рост и сразу порядка на 4 пункта.

Данные от ISM Чикаго показали подъем бизнес - барометра в сентябре до 60.4 против 56.7 в августе, при ожиданиях падения индикатора до 56.0. Не исключено, что это заставило отнестись к вопросу о возможном принятия мер стимулирования штатовским регулятором в ином свете, дав повод к большому сомнению. Вообще прошедшую сессию можно назвать днем хороших новостей, т.к. до публикации данных из Чикаго была представлена окончательная оценка ВВП США за 2-й квартал. Главный показатель экономики оказался лучше прогноза, ВВП во 2-м квартале вырос на 1.7%, что выше ожидавшихся +1.6%. Оказались благоприятнее ожиданий и данные по число первичных заявок на пособие по безработице, где было снижение на 16 тыс. до 453 тыс., когда прогноз полагал о -5 тыс. Данные по повторным заявкам обедни не испортили и тоже отметились сокращением - на 83 тыс. до 4.457 тыс. Положительная динамика содержалась и в отчете ФРС - Канзас-Сити, индекс производственной активности вырос в сентябре до 14 против 0 в августе, годовой индикатор поднялся до 22 с 18 ранее. При этом показатели, дающие позитивные надежды на перспективы тоже улучшились – месячный индекс новых заказов вырос до 9 с -13 в августе, а годовой до 20 против 16. Сегодня пакет новостей из США богат на значимые показатели - будут опубликованы данные по потребительским расходам за август, как ожидается, доходы выросли на 0.3% после роста в июле на 0.2%, в то время как расходы, вероятно, вырастут на 0.3%. Базовый индекс цен расходов на личное потребление, согласно прогнозам, вырастет на 0.1 %. Представят также и окончательный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за сентябрь, по оценкам ожидается 67.0, что выше предварительно отмечавшихся 66.6. Особое внимание будет оказано данным от ISM по производственному индексу за сентябрь, ожидается его понижение до 54.0 по сравнению с предыдущим месяцем, когда было 56.3. Однако, факт хорошего результата из Чикаго, представленного вчера, подвигает к ожиданиям очередного сюрприза, т.е. вероятного роста индикатора. Если это будет случиться, то доллар получит дополнительную поддержку.

EUR

До публикации данных США в четверг евро пытался продолжить рост, при этом информация о том, что агентство Moody's понизило рейтинг Испании на один пункт до АА1, оказала весьма не продолжительное влияние наверное потому, что рынок опасался снижения на два пункта. Вопрос о цене спасения Anglo Irish Bank, оказавшийся довольно высоким, порядка 34 млрд. евро, сдерживал ретивость «быков» по евро, тем не менее, новый локальный пик европейской валютой был отмечен. Данных по экономике публиковалось не много, и их положительное содержание поддерживало валюту блока. Данные по инфляции в Еврозоне показали рост в сентябре до 1.8% г/г с 1.6% г/г в августе. Очевидно, такая прибавка не вызывает беспокойство, т.к. остается ниже уровня инфляции, который по мнению ЕЦБ соответствует ценовой стабильности. Лучше ожиданий сложилась обстановка и на рынке труда Германии – в сентябре число безработных сократилось на 49 тыс. при прогнозе -20 тыс. и достигло 3.031 тыс., уровень безработицы снизился до 7.5% с 7.6%. Новости по ЕС сегодняшнего дня представят деловую активность в Еврозоне, ожидается, что окончательные индексы PMI для производственной сферы в сентябре окажутся на уровне 55.3 в Германии и 53.6 в Еврозое, т.е. изменений к предварительной оценке не ждут, кроме того предполагается, что уровень безработицы в Еврозоне остался на отметках 10.0% в августе. Надо добавить, что уже опубликованная сегодня информация заложила небольшой негатив в настроения рынка - розничные продажи Германии за август показали -0.2% м/м, 2.2% г/г после -0.4% м/м, 1.2% г/г и прогнозе 0.5% м/м, 3.4% г/г.

GBP

Английский стерлинг больше других majors отреагировал на хорошую статистику из США и утратил все позиции, завоеванные до начала североамериканских торгов. В начале дня относительно неплохая статистика с рынка жилья «островов» помогла британской валюте вырасти к новым локальным максимумам против доллара. Как представило агентство Nationwide Цены на жилье в Великобритании в сентябре выросли на 0.1% м/м и 3.1% г/г, когда прогноз ждал значительно менее впечатляющую картину, -0.3% м/м 2.6% г/г. Показатель за 3 месяца отмечал негативную динамику, но, в то же время, на данном этапе, не указывал на существенное снижение цен. В комментариях к отчету говорилось, что тренд цен на жилье отмечает смягчение условий на рынке жилья за летние месяцы. Выступление представителя ВоЕ Такера влияние на рынок не оказало. Прогнозы намекают, что и сегодняшний день может быть не легким для «кабеля» - будет опубликован (начинает представление картины деловой активности на «островах») индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Великобритании за сентябрь. Предполагается, что темпы месячного роста в секторе продолжили замедление, и индикатор продемонстрирует 53.8 после 54.3. Это укажет на ослабление экономической активности в 3-м квартале и может стать дополнительным фактором давление на стерлинг.

JPY

Йена укреплялась на прошедшей сессии против доллара и почти достигла уровней, от которых японский регулятор начал покупки национальной валюты. Близость уровня 83.00 сработала как психологическая поддержка, от которой начали наблюдаться покупки. Очевидно, отсутствие, каких-либо дополнительных мер со стороны японских властей снизили страхи инвесторов, тем более что последний день полугодия финансового года подразумевал покупки йены для корректировки отчетности японскими компаниями. Тем не менее, как бы то ни было, участники рынка все еще опасаются новой волны интервенции со стороны BoJ, что и сдерживает укрепление йены. Правда, еще и хорошая статистика из США могла быть хорошим подспорьем доллару в противостоянии с йеной. Сегодня уже была опубликована информация по экономике «Страны восходящего солнца» - индекс потребительских цен за август показал такой же уровень, -0.9% г/г, как и в прошлом месяце, уровень безработицы в август снизился на 0.1% до 5.1%, а уровень расходов домохозяйств в том же месяце вырос до 1.7% г/г с 1.1% г/г, когда ждали 1.4% г/г. Если не акцентировать внимание на дефляции, то показатели августа были не плохими, но вот сентябрьские данные, и в частности представленные продажи транспортных средств, не порадовали, т.к. отметили -4.1% г/г после 46.7% г/г. Вероятно, ситуация на этом инструменте останется неопределенной и может быть разнонаправленно волатильной, т.к. подвержена влиянию заявлений японских властей и новостям по экономике США.