Зато, какая напряженная неделька выдалась. Республиканцы держали всех в напряжении до последней минуты. Дефолт в США миновал, республиканцы сделали Бараку Обаме на его 50-летие подарок и приняли законопроект о повышении лимита госдолга. Затем своими действиями рынок удивили Банк Швейцарии и Японии. Об этом позже, а сейчас все по порядку.
Планку в выходные дни не подняли, но демократы и республиканцы смогли прийти к компромиссному соглашению решения проблемы о повышении лимита госдолга. В понедельник с открытия рынка йена и франк ослабились против доллара, евро и фунт выросли. Вырос спрос на рисковые активы. Обама заверил всех, что дефолта не будет.
На американской сессии после разочаровывающих данных по США, а также снижения фондовых индексов, инвесторы предпочли уйти от рискованных активов. На рынке из-за слабой пятничной макростатистики по США и данных за понедельник, возросло беспокойство относительно темпов роста экономики США, а также неопределенности в отношении госдолга и кредитного рейтинга США.
Единая валюта против доллара США достигла внутридневного минимума 1,4184, фунт доллар 1,6237. Швейцарский франк, йена и золото по итогам торгов укрепились.
После выхода новостей, внимание инвесторов было приковано к результатам голосования в конгрессе. Участников рынка больше всего интересовало, устроит ли план сокращения госрасходов рейтинговые агентства, чтобы не понижать США рейтинг.
В понедельник вечером палата представителей Конгресса США проголосовала за то, чтобы повысить потолок госдолга на 2,1 трлн. долларов и сократить дефицит бюджета на 2,5 трлн. долларов. В ходе состоявшегося голосования законопроект поддержали 269 человек, 161 высказались "против". После голосования в Конгрессе, ждали когда законопроект утвердит Сенат, чтобы затем отправить его на подпись президенту Б.Обаме.
Единая валюта против доллара США достигла внутридневного минимума 1,4184. Падение началось с уровня 1,4452 и ускорилось после выхода новостей. Уверен, что по евро/доллару при движении к 1,4184, два раза сработали крупные стопы. Падение было очень резким и в этот момент не было никаких объяснений. Не было, потому что реакция инвесторов не поддавалась объяснениям. Падение остановилось на линии D3, после чего пара отскочила на 70 пунктов вверх.
Британский фунт начал снижаться после выхода слабых данных по Великобритании. Хоть быкам удалось отбить потери от новостей, падение на американской сессии ускорилось. Все что быки взяли в пятницу, пришлось вернуть.
Во вторник евро/доллар и фунт/доллар торговались в боковом тренде. На американской сессии в преддверии публикации данных по США, евро/доллар торговался с понижением. После выхода данных по личным расходам и доходам в США пара евро/доллар возвратила часть утраченных ранее позиций. От уровня 1,4151 последовал резкий рост к уровню 1,4282, и затем снижение по прогнозу. Похожая модель получилась и по фунту.
Барак Обама подписал законопроект о поднятии потолка госдолга и сокращении бюджетного дефицита. Рейтинговые агентства Moody's и Fitch подтвердили рейтинг США на уровне ААА. Только Moody's изменил прогноз по долговому рейтингу США на «негативный».
В среду настроения резко изменились. Национальный Банк Швейцарии принял решение уменьшить диапазон для трехмесячной ставки LIBOR с 0.00-0.75% до 0.00-0.25%. Это решение спровоцировало трейдеров закрывать длинные позиции по швейцарскому франку. EURCHF с уровня 1,7948 поднялся до 1,1146. А учитывая, что показатели деловой активности стран Еврозоны оказались лучше ожиданий, то рост евро/доллара ускорился до отметки 1,4343. Курс GBPUSD вырос до 1,6438. Сильный отчет деловой активности в сфере услуг усилил рост фунта в среду.
В четверг на рынке утром Банк Японии провел валютную интервенцию. До оглашения решений ЦБ, евро/доллар и фунт/доллар снижались. После того, как Банк Англии и Европейский центральный банк решили оставить процентные ставки без изменений, рынок переключился на пресс – конференцию Жан Клода Трише.
После завершения пресс-конференции курс евро/доллар упал 1,4111. Инвесторы разочаровались, и закрывали длинные позиции. В ходе своего выступления Трише заявил о поддержке дальнейших покупок облигаций и предоставлении ликвидности банкам, а также пообещал, что при сохраняющихся инфляционных рисках ЕЦБ будет отслеживать все ценовые изменения.
Когда фондовые индексы, цены на нефть и золото снижаются, у быков не остается никаких шансов на рост. Евро/доллар закрылся по 1,4089. Золото на американской сессии установило новый максимум 1681, с которого началась фиксация прибыли. На фоне закрытия длинных позиций, падение составило около 40 долларов за тройскую унцию (до 1641,37).
Банк Англии в четверг, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне 0,5% годовых и не стал менять объем программы выкупа активов на уровне 200 млрд. фунтов. Следом за евро/долларом фунт скатился к линии D2. В пятницу доллар в преддверии выхода отчета NFP снижался. Отчет США по занятости показал, что в июле в США рабочих мест было создано больше, чем прогнозировалось.
Количество рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за июль составило +117K (прогноз был +85K, предыдущее значение пересмотрено с +18K до +46K). Уровень безработицы в США за июль составил 9.1% (прогноз 9.2%, предыдущее значение 9.2%).
Доллар отреагировал снижением на новости, но падение было незначительное. Падение доллара усилилось после того, как стало известно, что ЕЦБ продолжил покупать португальские и ирландские гособлигации. Покупки совершались в значительных объемах, в результате чего доходность по ирландским и португальским долгосрочным облигациям резко снизилась.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
В пятницу ключевым событием дня стал отчет NFP. Данные оказались лучше ожиданий, уровень безработицы снизился, а вот реакция была очень слабой. Думаю, тут просто трейдеры оказались в ловушке и не знали, как действовать при позитивных данных для доллара. Раньше при сильных данных не думая покупали доллар США, но в условиях кризиса ситуация изменилась. Здесь есть психологический момент, если цена на пейролсе сразу не пошла, то трейдеры начинают закрывать позиции, лишь бы уйти с рынка без убытков, так как открываются большими лотами. Если, что пошло не так, зарождающийся импульс сразу гасится.
Как я говорил ранее, здесь в игру включаются кроссы, т.е. при сильных данных увеличивается спрос на рисковые активы, растут фондовые индексы. Евро по итогам дня выросла, но рост проходил на фоне покупок ЕЦБ португальских и ирландских облигаций.
Закрылся рынок у линии U2. Часовые индикаторы вверху, а это значит, в первую половину дня я ожидаю откат. Покупать евро при таких значениях индикаторов рискованно. От линии Lb можно. Для уверенного роста, евробыкам необходимо пройти 1,4430 (см. дневной график).
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе курс евро/доллар торговался снижением, но в пятницу практически отбил все потери. Как я уже сказал выше, для уверенного роста нужно пройти 1,4430. На прошлой неделе это был уровень 1,4490. На рост не стал делать прогноз, если продут 1,4430, то ориентируйтесь на 1,4650 и затем 1,4940.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На недельном графике все оставляю без изменений. События развиваются по прогнозу. Жду прорыв к уровню 1,4630.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
В пятницу фунт/доллар без откатов от уровня 1,6227 вернулся к 1,6395. Рост составил около 170 пунктов. Курс GBPUSD находится у линии U1. По основному сценарию на первую половину дня ожидаю откат к линии Lb, и затем рост до линии U2. Если быки в понедельник закрепятся выше 1,6460, то тогда стоит настраиваться на дальнейшее повышение к уровню 1,6670. Если активность быков будет очень низкая, то на сработавших стопах, которые могут находиться под линией LB, пара способна упасть к 1,6220/10. Это в районе линии D3.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Потолок госдолга США подняли и уже в среду о всех дебатах между республиканцами и демократами забыли, так как в среду и четверг преподнесли сюрпризы Банк Швейцарии и Банк Японии. Минувшая неделя была флэтовая, и пятничная бычья свеча предвещает дальнейший рост GBPUSD. Общая картина остается неопределенной. Быкам сейчас необходимо пройти 1.6480. Неудачный попытка пройти 1,6480 и процесс сворачивания длинных позиций ускорится. Я даже не стал убирать сценарий на снижение, так как вероятность уйти вниз, высокая. Тут против быков играет временной фактор. Нервишки сдадут от ожиданий прорыва.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
Недельная трендовая линия осталась не пробитой, поэтому все остается без изменений. При пробое ближайшая цель 1,6685, далее 1,7332 и далее 1,8440. Для нисходящего движения цель 1,5100. При отбое от линии тренда, треугольник станет вновь актуальным.
