Первая торговая неделя 2011 года прошла очень интересно. Ее ключевым событием стал отчет Министерства труда США по изменению уровня занятости (NFP). Первоначально аналитики прогнозировали рост на 135 000, но сильный отчет о занятости в частном секторе (ADP) заставил их пересмотреть прогнозы. Многие говорили о цифре 200 000, а кое-кто делал еще более смелые предположения – 300 000 и выше. В результате отчет не дотянул даже до первоначального прогноза, отразив рост лишь на 103 000. Однако при этом ставка безработицы снизилась с 9,8 не до 9,7, как ожидалось, а до 9,4! Причины такого резкого снижения не совсем понятны, однако факт остается фактом: благодаря снижению ставки доллар не подвергся распродажам после слабого отчета NFP, а, наоборот, укрепился.

EURUSD

Пара EURUSD за неделю потеряла порядка 4,5 фигуры. От верхней границы дневной полосы Боллинджера она опустилась к нижней и пробила целый ряд важных уровней: среднюю линию Bollinger Bands, 13-дневную скользящую среднюю, отметки 1.3100 и 1.3000. Теперь пара приблизилась к уровню 1.2900, отметив в пятницу минимум на 1.2905. По итогам недели мы видим, что дневной %R глубоко перепродан, а 14-дневный Моментум начал набирать темпы снижения. Все это очень похоже на начало трендового движения, которое нами прогнозировалось, и мы ожидаем в январе его дальнейшего развития



Тем временем евро остается под тяжестью своих проблем: спреды периферийных облигаций расширяются, а свопы по кредитному дефолту проблемных стран достигли рекордных размеров. Кстати, Швейцарский национальный банк уже отказался принимать португальские и ирландские облигации в качестве закладных в рамках операций репо. На следующей неделе еврозона проводит ряд аукционов долговых бумаг, и есть большие опасения, что эти аукционы закончатся провалом.

GBPUSD


Недельная свеча фунта – чистая свеча доджи с открытием и закрытием на 1.5545. Однако, если учесть гэп вниз на открытии недели, фунт все-таки закончил ее с потерей против закрытия 31 декабря 1.5590.

Отчеты по PMI в сфере услуг и строительном секторе, отразившие спад, не позволили паре отразить рост, но и, учитывая слабый отчет по NFP, снижения против доллара тоже не получилось. На дневном графике видим, что пара всю неделю тестировала снизу вверх middle line дневной полосы ВВ и в конце концов закрылась в пятницу чуть выше ее. 14-дневный Моментум практически нейтрален



На следующей неделе мы ожидаем, что пара может продемонстрировать небольшой рост до верхней границы нисходящего канала ноября-декабря. Но не забывайте и о фундаментальном факторе: заседании МРС Банка Англии по ставке 13 января, которое может очень сильно повлиять на динамику пары.

USDCHF

USDCHF – пара, которая нас удивила. Мы ожидали развития медвежьего тренда июня-декабря, а увидели рост на 325 пкт. Пара пробила 13-DMA и среднюю линию полосы Боллинджера; Моментум снижения угас, а %R уже перекуплен. Но самое главное: на прошедшей неделе и 13-, и 65-DMA развернулись вверх.

Совокупность полученных технических сигналов заставляет нас коренным образом пересмотреть наши оценки. Скорее всего, то, что мы увидели на первой неделе 2011 года, было финалом семимесячного медвежьего тренда USDCHF, и теперь пара начинает формировать долгосрочное восходящее движение. На следующей неделе мы ожидаем увидеть пробитие 65-дневной скользящей средней



USDJPY

Динамика другой валюты-убежища - JPY – против доллара снова была аналогична динамике USDCHF. USDJPY выросла почти на двести пунктов, пробив 13- и 65-дневную скользящие средние и middle line дневных Bollinger Bands. Впрочем, в паре доллар-иена индикаторы не столь категоричны: Моментум остался отрицательным, а короткая DMA продолжает снижаться (в отличие от длинной DMA, которая уже развернулась вверх).



На следующей неделе главным днем станет четверг, 13 января, когда пройдут заседания по ставке ЕЦБ и Банка Англии, а также пресс-конференция Трише